回测中可能忽略的问题

如果你想在量化交易中取得成功，理解今天的内容绝对至关重要。否则，你的回测、你的复盘都是毫无意义。曾今开发过一个策略,在过去12年间，在四十多个交易品种上都呈现出非常可观的盈利能力，

在众多交易品种中，使用同样的参数，却能在绝大部分品种上盈利，零星几个亏损，且亏损幅度不大，最多的是BTC。看它的收益率、盈利因子都不低，交易笔数也不少。我们随便测两个：

• USTEC：资金曲线有亏有赚，并非一路上涨。
• 黄金：同样起起伏伏，但12年历史行情后，资金曲线基本走成“直线”。
• 澳元加元：表现正常一些，资金曲线不是笔直的直线。

从盘面上看具体做单细节（回测2012-2024年）：订单有亏有赚，属于正常的止损止盈模式，一单一结，没有浮盈加仓。止损和止盈点位较大，属于波段交易，非高频剥头皮策略。回测结果也很常规：胜率67%，平均盈利39U，平均亏损58U（开发阶段使用较小单位分析，故数值较小，但比例正常）。

后面发现问题：未认识到统一价位模式的重要性。将判断信号的K线往前移了一根，回测结果就大变样：修改前资金曲线平稳盈利，修改后盈利效果大打折扣。

举例说明核心问题

假设交易逻辑以RSI超买超卖开仓，若以当前未走完的K线（i=0，实时浮动指标值）作为判断依据，就会出现信号错误。因为实时K线的指标值是动态变化的，未固定，而回测环境使用的是历史固定K线（i=1及之后，开高低收已确定）。若代码中未统一处理，实盘与回测的交易记录和绩效会相差甚远。

为什么要统一回测与实盘的价位模式？

以MT5为例，实盘与回测的报价处理机制不同：

1. 实盘环境：
   • 平台服务器（MT5 Server）接收实时报价，传递到本地MT5客户端（MT5 Client），再传递给EA，最后到on tick方法。
   • 若前一个报价（Tick1）在on tick中未执行完毕，后续报价（Tick2、Tick3）会被丢弃，EA无法处理——代码运行效率影响报价接收。
2. 回测环境：
   • 本地测试环境直接生成历史报价，传递给EA和on tick方法。
   • 会等待前一个报价执行完毕，再处理后续报价，不会丢弃任何Tick——保证所有历史价格被处理。

结论：实盘可能错过实时报价，回测则“不离不弃”，两者天然存在偏差。若再使用实时K线（i=0）作为判断依据，不统一价位模式，实盘与回测绩效会严重脱节。

建议

1. 开发EA时，尽量使用历史固定K线（如i=1）作为判断依据，避免依赖实时浮动数据。
2. 务必统一回测与实盘的价位模式，否则回测无参考意义。
3. 不要迷信“买EA躺赚”，花时间学习自己开发才是王道；若购买，尽量买断源码，清楚策略逻辑。